這部作品以吳越爭霸為歷史背景，吳優而越劣，勾踐為擊敗夫差，采用了范蠡的計策，就在接近成功時，在鑄劍和劍術上遇到了挫折。吳國劍士不但劍利術精，且善用兵法，越人不敵。而此時出現的放羊女阿青卻輕易地擊敗了吳國八劍士，范蠡以之為奇，將阿青接到府邸，終于使越國劍士觀摩到了“神劍”的影子。就憑這“神劍”的影子，越國的劍術已是天下無敵了！另一方面，在薛燭的指點下，越國也造出了利劍千萬，條件成熟，勾踐早已按耐不住，終于大破吳軍。而在范蠡的心中，攻破吳國并不是唯一的目的，他更想見到被獻給夫差的美女西施。當兩人見面時，阿青出現了，因為她已經喜歡上了范蠡，并以劍氣傷了西施。但最終因西施的美貌而黯然離去……