Ben（吳鎮宇）是香港一檔電臺節目《恐怖熱線》的監制，忙于工作的他日漸疏忽女友Helen（周麗淇）。Helen是一名護士，曾瞞著Ben做掉腹中胎兒，此事令她難以釋懷，時常會看到幻象。Mavis（何超儀）是美國電視新聞網絡記者，她及攝影師等一行五人到港拍攝有關香港電臺文化的特別節目，第一個研究對象便是《恐》，但Ben并不友好，只準他們在直播室外拍攝。　　某晚，《恐》主持人接到自稱Chris的男人來電，說1963年他與6個同學在西環踢足球時，無意中在球場附近的山洞內發現一只“大頭怪嬰”，當即嚇得魂飛魄散，甚至信奉伊斯蘭教的校長亦不能用手中的《可蘭經》將之制服。Chris的電話引來始料未及的熱烈回響，Ben與Mavis都決定對此展開深入調查，但兩人新聞出發點有異。幾乎同時，Helen所在的醫院接收了受到過度驚嚇的青少年Sam（李燦森），對他，Helen沒像其...