轉眼間，滿男升小學了！為人舅父的寅次郎回家慶賀一番。當晚，他出外買醉，遇上了喝霸王酒的老伯。阿寅見他孤獨潦倒，便讓他在家裡過夜。誰知老伯以為「寅屋」是旅館，指指點點，又要吃最好的，還打算一直住下來。當他發覺真相后，害羞不已，并馬上拿起紙筆龍飛鳳舞一番。阿寅把這亂涂的畫拿去賣，竟然賣得七萬圓！此時，他才得知老伯是日本畫大師池內青觀。 阿寅再上路，在途中竟重遇老伯，原來政府在招待他四處游覽。阿寅跟著他一起玩樂，并邂逅了熱情的藝伎牡丹。 不久，牡丹到訪東京，想向負心漢討回二百萬欠款。阿寅得悉后，拔刀相助，且決定向老伯求助……